2.3. Структура и методы оптимизации инвестиционных портфелей корпорации на региональном уровне

Постановка инвестиционного процесса Создаёт или размывает стоимость компании ваш инвестиционный проект? На основании чего принимать решения, если за бюджет конкурируют значимые проекты от ряда ключевых подразделений компании? Кратко о принятии инвестиционных решений Инвестиционные проекты оказывают существенное влияние на многие показатели, определяющие финансовую эффективность бизнеса на перспективу. Инвестиционные решения — как инструменты реализации стратегии компании — взаимосвязаны с различными аспектами ее деятельности: На что влияет инвестиционная деятельность? Создает или размывает стоимость компании ваш инвестиционный проект?

Тема 3. Структура источников финансирования инвестиционной деятельности и ее оптимизация

Тезисы к исследовательской работе на тему: Создание благоприятного инвестиционного климата в стране находится в зоне пристального внимания Президента и Правительства Российской Федерации. Это и послужило толчком к изучению вопросов финансирования инвестиционной деятельности.

Совершенствование инвестиционной деятельность это процесс, требующий должна постоянно работать над оптимизацией структуры вложений и.

Суть предложения заключается в кардинально новом подходе к разработке и осуществлению инвестиционных проектов в реальном секторе экономики России. Она заключается в подготовке обобщенной информации о состоянии и перспективах развития как интересующего сектора экономики в целом, так и потенциального объекта инвестирования. Затем начинается подготовка технико-экономического обоснования проекта, которое отражает жизнеспособность идеи и содержит всю необходимую информацию для принятия решения об инвестировании: Следующая фаза предшествует старту проекта, ее результатом становится вынесение оценочного заключения по проекту.

Инвестору или реципиенту дается рекомендация для принятия решения. Подготовке заключения предшествует глубокая финансовая и правовая экспертиза, так как потребность потенциальных инвесторов в достоверной информации о рыночной стоимости объекта, в который планируется осуществить капитальные вложения, является ключевым фактором принятия инвестиционного решения. До сих пор инвестиционный процесс в России оптимизировался только за счет привлечения к проектам финансовых институтов и коммерческих банков.

В середине х сформировался стереотип о том, что организации, работающие со значительными финансовыми потоками, способны осуществлять инвестиционные проекты. Безусловно, доля истины в этом суждении есть. Однако существует ряд ограничений, которые не позволяют инвестиционным компаниям и банкам оптимизировать инвестиционный процесс в стране. Это в свою очередь стало головной болью не только инвесторов и реципиентов, но и государства, заинтересованного в оживлении экономики и стабилизации экономического роста на уровне 8—12 процентов в год.

Среди финансовых институтов, работающих в инвестиционном направлении, в первую очередь следует отметить Всемирный банк, ЕБРР, транснациональные банки и инвестиционные компании.

Геотехнология — Исследования и разработки —Оптимизация ключевых параметров инвестиционного процесса угольной компании Оптимизация ключевых параметров инвестиционного процесса угольной компании Одним из главных преимуществ нашей компании является широкое использование научных методов при обосновании проектных решений. Руководители и специалисты компании имеют ученые степени доктора и кандидата наук, являются членами диссертационных советов и экспертного совета ВАК.

Исследовательские работы наших сотрудников имеют целевую практическую направленность и непосредственно используются в нашей деятельности.

добивается оптимизации инвестиционных портфелей;. • осуществляет обеспечивает регулирование инвестиционного процесса. Инвестиционный.

Список литературы Актуальность инвестиции являются важнейшим средством обеспечения условий выхода из экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического перевооружения предприятий. Конечно, возобновление нормальной инвестиционной деятельности в Украине является одним из основных направлений развития и стабилизации рыночной экономики.

Сейчас на первый план выходят вопросы финансового обеспечения инвестиционной деятельности. Возникает ряд задач, связанных с необходимостью повышения эффективности финансового обеспечения инвестиционных процессов, таких как рациональное использование собственных финансовых ресурсов, эффективное привлечение дополнительных средств, определение оптимальной структуры собственных и привлеченных ресурсов.

Вопросам исследования различных подходов по повышению эффективности финансового обеспечения инвестиционной деятельности посвящен ряд работ зарубежных и отечественных ученых-экономистов: В , Зятковськои Л. В современных условиях собственные средства предприятий и организаций занимают значительную долю в финансировании капитальных инвестиций. Недостатки использования только собственного капитала ограниченность привлеченных средств при необходимости расширения масштабов инвестиционной деятельности, более высокая стоимость собственного капитала по сравнению с альтернативными заемными источниками обусловливают необходимость эффективного сочетания различных источников финансирования инвестиционных процессов.

Инфраструктурные проекты как фактор оптимизации инвестиционных процессов регионов

Найденные значения коэффициентов модели 4. Для этих коэффициентов были определены -критерии Стьюдента. Это требует совершенствования методики и инструментальных средств поддержки принятия инвестиционных решений. Поэтому научные исследования в этой области актуальны. В качестве частных критериев оптимальности предлагается использовать показатели коммерческой эффективности ИП, принятые в международной практике.

Он может быть использован для ранжирования ИП по коммерческой эффективности и оптимизации программ развития промышленности региона.

Экономическое содержание и цели инвестиционного процесса. Структура источников финансирования и ее оптимизация. Понятие.

Эффективная деятельность, предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышение конкурентоспособности в значительной степени определяются выбором эффективных форм роста активов и капитала. Важнейшим условием устойчивого роста и структурной перестройки экономики является увеличение объемов инвестиций и повышение их эффективности. Одно из наиболее распространенных и важных решений, которые принимают предприятия, связано с инвестициями в новый капитал.

Существенное влияние на инвестиционные решения, фирмы могут оказывать также структурные изменения экономической среды, в частности, нестабильность инвестиционной политики. Определение оптимальных стратегий исполнения для реальных опционов играет принципиальную роль в бюджетировании капиталовложений и в максимизации прибыли фирмы. Инвестиционные стратегии предприятия тесно связаны с реструктуризацией или продажей корпоративных активов - в зависимости от конкретных обстоятельств невыгодные рыночные условия, снижение эффективности производственной деятельности предприятия относительно конкурентов и т.

Рынок инвестиций в инновационные разработки отличается рядом неэф-фективностей, обусловленных особенностями инновационной деятельности. С одной стороны, существует неопределенность относительно успешности инновационных разработок.

Как оптимизировать инвестиционный портфель

Модель оптимизации процесса инвестирования в предприятия малого бизнеса Введение к работе Актуальность темы исследования обусловлены ролью малого предпринимательства в экономике России. Роль малого предпринимательства в решении проблем насыщения потребительского рынка товарами, создании и оперативном применении новых технологий и разработок, проблем занятости трудоспособного населения, формировании новых рабочих мест является ведущей.

С помощью предприятий малого бизнеса осуществляется функция саморегулирования рыночного хозяйства, обеспечивающая оптимальную структуру производства, товаров и услуг к постоянно изменяющейся структуре потребностей. В этой связи актуально изучение тенденций развития предпринимательства в экономически развитых странах и выявление основных причин тормозящих функционирование этого сектора экономики в России. Малое предпринимательство в России развивается в условиях тяжёлой экономической и сложной политической ситуации.

Серьёзно мешают развитию и увеличению количества предприятий, такие негативные явления, как отсутствие финансовой поддержки со стороны государства, коррупция и бюрократизм государственных чиновников, несовершенство кредитно-банковской системы, правового законодательства, налоговая политика, недостаточное информационная обеспечение малого бизнеса и ряд других обстоятельств.

эффективности инвестиций, оптимизацию инвестиционных процессов. Создание благоприятного инвестиционного климата в стране.

Материал был озвучен на международной конференции"". Полную версию статьи читайте на сайте . Успешная реализация Транспортной стратегии России зависит прежде всего от того, насколько оперативно транспортной отрасли удастся преодолеть уже существующее научно-техническое и технологическое отставание от мировых лидеров в вопросе инфраструктуры и техники. Первостепенным вопросом для решения поставленной задачи является вопрос обеспечения процесса реформирования транспортной отрасли значительными объемами ресурсов, и в первую очередь финансовыми.

Совершенно очевидно, что использование только собственных средств: В то же время необходимо учитывать, что задействование традиционного экстенсивного механизма инвестирования столь масштабных проектов, когда финансовые ресурсы напрямую направляются на приобретение основных средств например, привлечение заемных средств в инвестиционный проект в виде прямого долгосрочного инвестиционного кредита , не позволяет говорить о высоком темпе и эффективности бизнес - процессов.

Решение задач, поставленных Транспортной стратегией России перед транспортной отраслью лежит в плоскости использования взаимоусиливающегося синергетического эффекта, с одной стороны, эффективных бизнес - процессов, а с другой - эффективных инвестиций. Анализ передового мирового опыта показал, что наиболее адаптированным к решению подобного рода задач является финансовый лизинг.

Данная форма инвестиционной деятельности позволяет предприятию обеспечить одновременное улучшение состояния активов, технологической базы и общего финансово - экономического состояния. Это происходит за счет возможности экономии оборотных средств и координации затрат на финансирование капитальных вложений, чем обеспечивает большую стабильность финансовых потоков, в отличие от покупки за счет собственных или заемных средств. Использование финансового лизинга позволило расширить платежеспособный спрос, повысить объемы реализации продукции и направить привлеченные таким образом дополнительные оборотные средства на НИОКР, что дает возможность для лизингополучателя одновременно с оптимизацией своих финансовых потоков обеспечить увеличение объемов оказываемых услуг и снижение эксплуатационных издержек.

На примере деятельности нашей компании можно увидеть, что при грамотной организации бизнес - процессов использование механизма финансового и возвратного лизинга способствует наиболее полному удовлетворению интересов всех участвующих в проекте сторон: Юрист, ,

Многокритериальная оптимизация инвестиционного портфеля предприятия

О сайте Инвестиционный процесс структура Значительная часть капитальных вложений нефтегазодобывающей промышленности связана с бурением скважин. Объем работ по их сооружению ежегодно исчисляется в СССР миллиардами рублей. С этим связан высокий удельный вес капиталоемкости и фондоемкости изучаемых отраслей.

Однако существует ряд ограничений, которые не позволяют инвестиционным компаниям и банкам оптимизировать инвестиционный процесс в стране.

Процесс оптимизации инвестиционного портфеля корпорации Процесс оптимизации в этом случае представляет собой замкнутую последовательность действий, то есть циклическую процедуру, в которой на этапе учета и инвентаризации инвестиционных ценностей проверяется и корректируется перечень инвестиционных ценностей корпорации, определяются основные характеристики этих ценностей.

На этапе экспертной оценки проводится опрос экспертов для определения средней ставки по каждому виду риска для каждой инвестиционной ценности, а также оценивается норма прибыли от каждой инвестиционной ценности и портфеля в целом. После оценки исходных данных и определения всех необходимых условий проводится расчет оптимальной структуры портфеля, решением которого является вектор , представляющий собой совокупность оптимальных долей для всех инвестиционных ценностей с заданными рисками и нормой прибыли [40].

Далее определяется оптимальная структура инвестиционного портфеля корпорации и осуществляется поиск инвестиционных ценностей с заданными характеристиками, проводится дальнейший анализ, целью которого является определение объектов купли-продажи для оптимизации портфеля. В результате проведенного анализа осуществляется реструктуризация портфеля с целью его оптимизации. Процесс оптимизации портфеля, проводимый корпорацией, включает процесс продажи и приобретения инвестиционных ценностей, то есть корпорация решает задачу выбора тех или иных инвестиционных ценностей для покупки или продажи, с целью удовлетворения требований оптимальности инвестиционного портфеля.

В этой связи, для определения возможных инвестиционных альтернатив и их характеристик проводится комплексный анализ инвестиционных ценностей рис. Организация оценки инвестиционной привлекательности по такой схеме обоснована следующим. Первоначально корпорация должна определить, что за инвестиционная ценность предлагается, поскольку различные виды инвестиционных ценностей реальные, финансовые, интеллектуальные подразумевают различную степень доходности и риска.

В этой связи, одним из главных экзогенных факторов является инвестиционная привлекательность региона [41]. На первом этапе анализа определяется вид инвестиционной ценности. В зависимости от вида выбираются критерии для анализа репутации инвестиционной ценности. Следует отметить, что репутация инвестиционной ценности — это характеристика, позволяющая оценить весь предшествующий планируемой сделке инвестиционный процесс, связанный с данной инвестиционной ценностью, то есть, оценить колебания стоимости, прибыли, риска и другие характеристики данной инвестиционной ценности.

Ваш -адрес н.

Скачать Часть 3 Библиографическое описание: Государственные компании действуют в огромном мире, где интересы должностных лиц и подрядных организаций стоят выше возможных коммерческих решений. В настоящее время российское государство напрямую контролирует окружение банковских услуг и добычу полезных ископаемых. Время не стоит на месте, экономические показатели меняются — наивысшая добавленная стоимость теперь производится в других экономических отраслях, всё чаще происходят противоречия во внешней политике, разворачиваются столкновения в информационном пространстве.

Строительный комплекс является одной из первостепенных областей, и тем самым оказывает решающее влияние на регулирование социально-экономических и технических задач развития экономики России. Основополагающей ролью строительной отрасли считается достижение стратегических целей развития общества, все итоговые результаты достигаются с помощью осуществления инвестиционных программ на федеральном и региональном уровнях.

модели оптимизации, модель Альбаха, алгоритм формирования эффективный инвестиционный процесс даст возможность не только повысить.

Из этого выражения видно, как результат субсидирования производителя зависит от относительных размеров эластично-стей спроса и предложения. Совокупные потери общества от введения дотации определяются как разница между общественными выгодами и общественными издержками и равны площади треугольника . Из рисунка видно, что при высокоэластичном предложении и низкоэластичном спросе будет происходить перераспределение выгод в пользу покупателя.

Наименьшие потери общество будет нести в том случае, если и спрос, и предложение низкоэластичны, однако в этом случае и эффект для производителей будут меньше график 1. В России прямые субсидии выплачивались производителям животноводческой продукции. Впервые такие субсидии были введены в году, когда после либерализации цен произошел резкий рост диспаритета цен. Государство, осуществляя закупочные интервенции, предъявляет дополнительный спрос на продукцию сельского хозяйства, что приводит к росту цен и, следовательно, улучшает условия для производителей.

Механизм закупочных интервенций так или иначе связан с гарантированными ценами: Очевидно, что эта мера эффективна тогда, когда спрос и предложение продукции достаточно неэластичны, так как при эластичных спросе и предложении государству приходится закупать больше продукции, чтобы повысить цену.

Тема 4. Лекция 2. Государственное регулирование инвестиционных процессов

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Методы анализа эффективности реальных инвестиций и особенности финансового управления ими 1. Модели принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности 1. Экономико-математическая модель инвестиционного процесса в стохастических условиях 2. Моделирование инвестиционных стратегий и анализ типов равновесия, соответствующих различным инвестиционным стратегиям 2.

Оптимизация процесса инвестиционного планирования с помощью системы «Лин шесть сигм» в нефтегазовом секторе. №,

Многокритериальная оптимизация инвестиционного портфеля предприятия Ковзель К. Днепропетровск На сегодняшний день деятельность подавляющего большинства предприятий осуществляется в условиях конкуренции, выраженной в более или менее жесткой форме. В таких условиях отказ руководства предприятия от экономически обоснованного инвестирования — будь то инвестиции в оборотный капитал, инвестиции, направленные на поддержание имеющихся основных фондов в работоспособном состоянии, полное техническое перевооружение либо кардинально новые проекты — практически равнозначен потере упущению конкурентного преимущества.

Инвестиционная же деятельность крупных компаний в силу наличия доступности больших объемов финансовых ресурсов и необходимости диверсификации осуществляемой деятельности, в первую очередь с целью страхования возможных рисков, очень редко ограничивается оценкой и реализацией лишь одного отдельного проекта. Обязательным этапом инвестиционного планирования таких предприятий является формирование инвестиционного портфеля.

Наряду с оценкой отдельных инвестиционных проектов формирование инвестиционного портфеля является, пожалуй, одним из наиболее сложных и ответственных этапов разработки инвестиционно-финансовой стратегии предприятия. В силу того, что этот этап обязательно сопряжен с осуществлением математических вычислений, особое внимание следует уделять не только правильности и точности их выполнения, но и адекватности методов и критериев оценки, используемых при этом.

Суть процесса формирования инвестиционного портфеля состоит в выборе из всех имеющихся альтернативных вариантов такой совокупности направлений инвестирования, которая бы позволила предприятию максимально эффективно достичь установленных стратегических целей и распорядиться имеющимися доступными финансовыми ресурсами. Следует отметить, что инвестиционный портфель может быть принят к реализации лишь в том случае, если он удовлетворяет всем предъявляемым к нему со стороны инвесторов условиям и требованиям, касающимся, главным образом, объема, доходности и рискованности инвестиций.

Следовательно, инструменты, применяемые для формирования оптимального инвестиционного портфеля, должны определенным образом учитывать указанные аспекты и способствовать нахождению разумного равновесия между ними. Как показал проведенный анализ отечественной и зарубежной литературы, на сегодняшний день существует два основных подхода к формированию оптимального инвестиционного портфеля: Расчет такого средневзвешенного показателя производится по следующей формуле: Следует, однако, отметить, что если в состав инвестиционного портфеля входит несколько проектов — они должны быть определенным образом распределены во времени, что обусловлено, с одной стороны, ограничениями в доступных финансовых ресурсах в разрезе каждого периода времени, а с другой — реальной необходимостью реализации определенных проектов в конкретный временной диапазон.

К сожалению, метод средневзвешенной доходности не позволяет производить учет таких нюансов, в результате чего область его корректного применения ограничивается лишь теми портфелями, в которых предполагается одновременное начало реализации всех входящих в них проектов.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Формы реальных инвестиций и особенности финансового управления ими 1. Определение стоимости инвестиционного проекта и обоснование схемы его финансирования 1. Оценка финансовой эффективности инновационно-инвестиционных проектов 1.

и оптимизации инвестиционной деятельности приказом генерального директора электроника» и утвержден регламент инвестиционного процесса.

Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Используя методы оптимальной обработки экспертной информации и решения многокритериальных задач оптимизации можно определить и оценить основные виды рисков и очередность необходимых мероприятий по их минимизации Вместе с тем справедливо указывается на необходимость освоения производства продукции управления оборотным капиталом оптимизации производственных издержек завоевания и удержания доли рынка При этом ресурсы следует направлять на надежные На стадии бурного роста требуется улучшать занимаемые позиции увеличивать доли на рынке объемы продаж инвестиции в развитие и поддержание бизнеса диверсифицировать продуктовый портфель направлять усилия на развитие инноваций Этим обусловливается внимание к организации процессов логистики производства и Финансовая устойчивость компании: В современных кризисных условиях компаниям следует более расчетливо относиться к своей инвестиционной деятельности по возможности меньше вкладывать свободных денежных средств в инвестиционные проекты выбирать наиболее стратегически Методика повышения эффективности управления холдингом При принятии решений в части утверждения инвестиционного портфеля отдельных решений по крупным проектам решений о закрытии корректировке действующих проектов запуске новых проектов Далее следует оптимизация программ на всех уровнях На уровне компании в целом - оптимизаци денежного потока и На уровне компании в целом - оптимизаци денежного потока и повышение инвестиционной привлекательности На уровне региональных групп - согласование региоальных ресурсов и согласование ритмики в следующем Инвестиционная программа Инвестиционная программа - это обособленная часть реализуемого портфеля реальных инвестиций предприятия сформированная из инвестиционных проектов сгруппированных по отраслевому региональному или иному признаку Например вложения в недвижимость акции облигации оптимизация доходности портфельных вложений по ожидаемым уровням риска оценка результатов по каждому виду Управление собственным капиталом в акционерных обществах: АО Границу экономической целесообразности привлечения заемных средств определяет эффект финансового рычага - инструмент управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств Важной и необходимой составляющей управления внутренними источниками АО рассматриваются как его особые портфели ценностей Соответственно применяемые методики будут аналогичны тем которые используются для управления любыми другими портфелями Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризиса Ворошилов Имеет смысл пе ресмотреть портфель проектов в пользу наиболее быстро окупаемых а также тех которые можно финансировать из собствен Переверзев Что бы кто ни говорил а сокращать предприятия будут в первую очередь инвестиционные затраты На самом же деле начинать следует с затрат на оплату труда идентифицировать и Таким образом в целях оптимизации расходов на формирование резервов на возможные потери по ссудам 5 следует рассмотреть возможность определения

Производство: оптимизация налогов. Инструменты и кейсы из практики taxCOACH

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы избавиться от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!